Dans un monde où les placements financiers évoluent sans cesse, les investisseurs cherchent de plus en plus des solutions simples, transparentes et accessibles pour diversifier leur patrimoine.
Parmi celles-ci, les ETF (Exchange Traded Funds), ou fonds indiciels côtés, sont devenus incontournables.
Dans cet article nous détaillerons ce que sont les ETF, leurs avantages ainsi que les précautions à prendre avant d’investir.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF est un fond d’investissement qui réplique la performance d’un indice de marché comme le CAC 40 ou le S&P 500.
Il est côté en bourse, ce qui signifie qu’il se négocie comme une action, en temps réel durant les heures d’ouverture des marchés.
Contrairement aux fonds traditionnels gérés activement, où des gestionnaires sélectionnent des actions ou des obligations, un ETF qui suit le CAC 40 investira dans les mêmes actions et dans les mêmes proportions que cet indice.
Les avantages des ETF
Les ETF sont généralement moins coûteux que les fonds traditionnels. Comme ils suivent passivement un indice, ils nécessitent moins de gestion active.
De plus, avec un seul ETF, l’investisseur peut accéder à un portefeuille diversifié d’actions, d’obligations ou de matières premières.
Cela permet de réduire le risque spécifique à une entreprise ou à un secteur.
Par exemple, un ETF sur le S&P 500 expose l’investisseur aux 500 plus grandes entreprises américaines.
A cela, nous devons souligner que les ETF étant côtés en Bourse, ils peuvent être achetés et vendus à tout moment de la journée. Contrairement aux fonds traditionnels qui se négocient une fois par jour à la valeur liquidative.
Cela permet une gestion plus flexible, notamment pour les investisseurs qui souhaitent saisir des opportunités de marché ou limiter leurs pertes.
Les inconvénients et risques des ETF
Comme tout placement en bourse, les ETF sont sensibles aux variations de marché.
En période de Baisse, leur valeur peut diminuer, et parfois de manière significative.
Il est donc important de bien choisir son indice et de diversifier ses placements pour limiter le risque.
Il est à noter, que certains ETF spécialisés peuvent présenter moins de volume de transactions, ce qui peut entraîner des écarts de prix lors de la vente.
Enfin, certains ETF utilisent des instruments à effet levier pour amplifier les rendements.
Bien que cela puisse maximiser les gains en cas de hausse, cela peut également accroître les pertes en cas de baisse.
Ce type d’ETF est donc plus adapté aux investisseurs expérimentés.
Comment intégrer les ETF dans une stratégie de gestion de patrimoine ?
Les ETF indiciels sont souvent utilisés pour des placements long terme, car ils permettent de capturer la performance de marchés larges à des coûts réduits.
Ils permettent également d’exposer un portefeuille à des marchés variés (Europe, Etats-Unis, Asie) et à des secteurs spécifiques comme la technologie, la santé ou l’énergie.
Une diversification qui permet de mieux répartir les risques.
Sur un plan fiscal, selon les pays, les ETF peuvent offrir des avantages. En France, par exemple, certains d’entre eux sont éligibles au Plan d’Épargne en Actions (PEA) permettant ainsi d’éviter un impact immédiat sur sa fiscalité.
Sauf en cas de sortie du PEA, notamment après 5 ans où les plus-values restent soumises aux prélèvement sociaux (17,2%).
C’est aussi le cas pour les retraits avant 5 ans, mais cela entraine la clôture de votre Plan d’Épargne en Actions.
En somme, les ETF représentent une opportunité pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille de manière flexible et transparente.
En tant que Conseiller Patrimonial, mon rôle est de vous accompagner dans le développement et la diversification de votre patrimoine, tout en tenant compte de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Autrice : Zahra Salhi
Conseillère patrimoniale au sein du Cabinet Octave Colson à Valence (26)
