La réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis marque un tournant significatif, non seulement pour la politique américaine, mais aussi pour l’économie mondiale. Les impacts de cet événement sont multiples et les incertitudes qui en découlent peuvent affecter profondément les marchés financiers, les investissements et, plus généralement, la stabilité économique.
Dans ce contexte, l’importance de diversifier son patrimoine n’a jamais été aussi cruciale. Que l’on soit particulier ou investisseur institutionnel, la gestion de patrimoine doit aujourd’hui intégrer cette nécessité de diversification, afin de réduire les risques et protéger les intérêts financiers à long terme.
Un environnement politique instable
La réélection de Donald Trump – un homme politique dont la personnalité et les choix économiques suscitent à la fois espoirs pour certains et craintes – engendre de nombreuses incertitudes. La politique américaine, en particulier en matière de fiscalité, de commerce international et de réglementation financière, peut avoir des répercussions majeures au niveau mondial.
Cela, pourrait également renforcer des politiques protectionnistes, réintroduire des mesures fiscales favorables aux entreprises américaines ou encore influencer de manière significative les relations commerciales internationales.
Les risques pour le patrimoine des investisseurs
Ces éléments rendent le patrimoine des investisseurs plus vulnérable aux fluctuations économiques et politiques. Les valeurs des actifs peuvent être fortement affectées par des décisions de politique intérieure ou étrangère, qui échappent à la maîtrise des épargnants.
En tant que professionnel de la finance, il est essentiel de prendre conscience de ces risques et d’agir en conséquence. Une approche rigide et concentrée sur un seul type d’investissement ou une seule zone géographique expose le portefeuille à une instabilité accrue.
C’est pourquoi il devient impératif de répartir ces risques.
La diversification, clé de la résilience face à l’incertitude
La diversification consiste à répartir son patrimoine entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités, matières premières, etc.), différentes zones géographiques et secteurs économiques. Cette stratégie permet d’éviter que l’ensemble de votre patrimoine ne soit trop affecté par les événements qui se déroulent dans un secteur ou une région donnée.
Voici quelques raisons pour lesquelles la diversification est indispensable face aux turbulences politiques :
1- Réduire l’exposition aux risques politiques
En diversifiant géographiquement, vous minimisez l’impact des décisions politiques nationales sur l’ensemble de votre patrimoine. Par exemple, si une politique protectionniste ou une nouvelle guerre commerciale affecte négativement l’économie américaine, un portefeuille mondialement diversifié pourrait limiter cette exposition.
2- Tirer parti des opportunités mondiales
Le monde est interconnecté, et chaque région offre des opportunités différentes. En diversifiant vos investissements à l’international, vous pouvez saisir les opportunités de croissance qui émergent dans des pays moins affectés par les fluctuations politiques aux États-Unis ou ailleurs.
3- Optimiser la performance à long terme
Les différents actifs réagissent différemment aux aléas économiques. Alors que certains secteurs peuvent être vulnérables en période de volatilité (comme les actions américaines ou l’immobilier), d’autres, comme les matières premières ou les obligations d’État de pays stables, peuvent offrir un meilleur rendement ou une meilleure protection contre l’inflation.
4- Protéger contre la volatilité des marchés financiers
Les marchés boursiers peuvent réagir de manière imprévisible aux décisions politiques, et une trop grande exposition à un seul marché peut entraîner des pertes importantes en cas de crise. La diversification permet de répartir les risques et d’atténuer l’impact d’une chute d’un marché particulier.
Le mot de Zahra
Face à cet environnement incertain, une stratégie d’investissement diversifiée reste essentielle. Pour mes clients, j’ai recommandé de répartir leurs investissements entre les marchés américains et européens, en utilisant deux enveloppes fiscales distinctes : le PEA (Plan d’Épargne en Actions) et le CTO (Compte Titre Ordinaire). Cette combinaison permet de maximiser les rendements tout en optimisant la fiscalité et en prenant en compte les risques et opportunités spécifiques à chaque marché.
- PEA : Miser sur les Valorations Européennes Sous-évaluées. Le PEA est un excellent moyen d’investir dans des actions européennes sous-évaluées, en particulier dans des secteurs comme la santé et les énergies renouvelables. À moyen terme, la transition énergétique devrait soutenir une reprise significative.
- CTO : Profiter de la Dynamique du Marché Américain. Le CTO permet une flexibilité totale pour investir dans les secteurs technologiques et des énergies renouvelables aux États-Unis. Même si des entreprises comme Tesla ont déjà connu une hausse importante de leurs valeurs, le marché américain demeure attractif pour les investisseurs cherchant à capter les dynamismes sectoriels à court terme.
Conclusion : Une Gestion de Patrimoine Flexible et Réactive
Dans un contexte politique et économique marqué par l’incertitude, une stratégie patrimoniale diversifiée est plus que jamais indispensable. En combinant le PEA pour l’Europe et le CTO pour les États-Unis, vous pouvez maximiser vos rendements tout en optimisant la gestion de vos risques à court terme. Cette approche vous permet de vous adapter aux évolutions des marchés et de capitaliser sur les dynamiques actuelles.
Auteurs : Zahra Salhi, Octave Colson
Cabinet Octave Coslon, Valence (26)
Sources :
Conséquences élections américaines – Actualités Bourse – AXA
